DywidStwórz swój fundusz inwestycyjny w stylu Buffetta w oparciu o dywidendy zagraniczne. Jak to działa? Pieniądze są niezbędne do funkcjonowania we współczesnym świecie. To, że należy je zarabiać, wie każdy. Nie każdy jednak wie, jak to robić. I po to powstała ta strona i projekt bogatyalbobiedny.pl, aby z finansami ruszyć do przodu. Jako samodzielni inwestorzy wyszliśmy z założenia, że wiemy już na tyle dużo, aby móc przekazać Ci naszą wiedzą i pokazać, w jaki sposób można zarabiać regularnie pieniądze na rynku.

Co robią, a co powinni robić inwestorzy?

Większość osób inwestujących i niestety tracących w końcu swoje pieniądze, wychodzi z założenia, że akcje na rynku należy kupować tanio i sprzedawać drogo. Trochę to przypomina zabawę w gorącego kartofla. Złapać, potrzymać tyle, ile się da i rzucić go dalej. Jest to o tyle abstrakcyjne zajęcie, że może wychodzić jakiś czas. Prędzej, czy później się poparzymy. To, co my robimy i co jest skuteczne, to zupełnie inna filozofia.

Nasze podejście jest odpowiedzią na pytanie, ile gotówki będzie dla mnie w stanie wygenerować zainwestowany 1000 zł (lub dowolna inna kwota) w ciągu roku, dwóch, trzech, sześciu, dziesięciu, czy 20 lat. Masz 1000 zł, który zmienia swoją wartość w czasie oraz gotówkę, którą ten tysiąc generuje kilka razy do roku. Im dłużej inwestujesz, tym rok rocznie otrzymujesz coraz wyższą stopę zwrotu.

Brzmi jak niemożliwe? Ale to właśnie w ten sposób działa. Tak działa giełda i sposób inwestowania Warrena Buffeta, Johna Tempeltona i innych wybitnych inwestorów. Na giełdzie nie chodzi o przerzucanie ziemniaków, ale o posiadanie coraz większej ilości aktywów, która to pula co roku staje się większa i co roku płaci coraz więcej.

Dywidendy BAB. Buffett i Coca Cola

Warren Buffet kupił akcje Coca Coli w 1987 roku i później dokupił je w 1994. Dziś ma ich łącznie 400 mln sztuk. W 1987 roku były warte niespełna 2 dolary. W 1994 roku jakieś 7 dolarów. Załóżmy, że Warren Buffet wydał na nie średnio 4 dolary za akcje. Łatwo policzyć, że kosztowało go to 1,6 mld dolarów. Czy wydaje Ci się to dużo? Jeśli tak, to zmieńmy liczby i walutę

Wydałeś na akcje 1600 zł. Na akcje Coca Coli oczywiście, kupując je wtedy, co Warren Buffet. Masz ich 400. Kupowałeś średnio po 4 zł. Kiedy piszę ten artykuł, akcje są warte 64 dolary (dla naszych wyliczeń 64 zł), a zatem Twoja inwestycja jest warta 25 600 zł. Uwierz mi jednak, że ta wartość nie ma żadnego znaczenia, bo jest zmienna w czasie.

Ważniejszy jest dochód pasywny, który one generują. Jedna akcja za 2021 rok wypłaciła 1,63 dolara dywidendy. Dla uproszczenia przejdźmy na złotówki, czyli 1,63 zł. Masz 400 akcji, które zapłaciły Ci 652 zł. Wsiadamy do maszyny czasu i zaczynamy się cofać. W 2020 roku księgujesz 1,58 zł (632 zł). W 2019 roku 1,47 zł (588 zł). Cofnijmy się o kilka lat do 2011 roku. Wtedy otrzymałbyś 0,675 zł dywidendy (270 zł). Rozumiesz ideę? Inwestujesz określoną kwotę i kalkulujesz, ile ona Ci zapłaci za rok, za 10 lat, za 20 lat, za 30 lat.

Dywidendy BAB. Zaprojektuj swój wehikuł inwestycyjny

Rozumiemy, że nie jest to droga na skróty i metoda, która z dnia na dzień pozwoli Ci zostać milionerem. Dla mnie jednak możliwość otrzymywania kilkudziesięciu procent wartości zainwestowanego kapitału rok do roku wydaje się bardzo korzystna. Ale to nie wszystko.

Otrzymaną dywidendę możesz albo przejeść, albo wykorzystać jako paliwo do wehikułu inwestycyjnego. W jaki sposób? Nie przejadasz uzyskanych z dochodu pasywnego zysków. Ten dochód reinwestujesz. Kupujesz kolejne akcje, które płacą Ci kolejną dywidendę. Jaki jest tego efekt? Piorunujący. Nie robimy kalkulacji, ponieważ akcje mają różne charakterystyki. Możemy Cię jednak zapewnić, że wzrost zysku z czasem zaczyna przypominać hiperbolę.

Dla naszej Coca Coli skalkulujmy tylko reinwestycję dywidendy za 2020 rok i znów operujemy umownie w złotówkach. Otrzymałeś dywidendę 632 zł. Akcje spadały w tamtym czasie (tak, ta straszna bessa) i można było je kupić za 35 zł. Umówmy się jednak, że kupiliśmy je za 50 zł. Nasze 632 zł otrzymane wydajemy na nowe akcje po 50 zł. Kupujemy ich 12 i jeszcze trochę nam zostaje. Mamy teraz łącznie nie 400, a 412 sztuk. W 2021 roku zamiast 652 zł (1,63 * 400 szt.), mamy 671 zł (1,63 * 412 szt.). A teraz wyobraź sobie, że reinwestujesz zysk z dywidend nie przez jeden rok, a przez 20 lat. Kwota rośnie wykładniczo (procent składany) i z pewnością przewyższa poziom pierwotnej inwestycji. I to rok do roku.

Jak to działa? Równanie na zysk

Tak inwestuje Warren Buffet i inni mądrzy inwestorzy. My też zbudujemy taki wehikuł inwestycyjny:

K + R + T + D = zaprojektowana finansowa przyszłość.

K – startowa kwota inwestycji

R – reinwestowana dywidenda

T – czas

D – potencjalne dopłaty do rachunku

Bezpiecznie można założyć, że dzisiaj zainwestowane 1000 zł za 10 lat powinno dawać ok. 30% rocznie w dywidendach. Za kolejne 10 lat stawka podbijana jest do 70%. Za kolejne kilka lat dochodzimy do 100% wartości dzisiaj zainwestowanej kwoty. Stąd wiemy, że jeżeli za X lat chcemy mieć określony dochód pasywny, określoną kwotę powinniśmy zainwestować dzisiaj.

Dywidendy BAB. Jak odpalić wehikuł inwestycyjny?

My, jako prowadzący ten projekt, stosujemy powyższą metodę od kilku lat. Teraz postanowiliśmy ją spopularyzować wśród krajowych inwestorów. Co jest do tego potrzebne?

Potrzebny będzie rachunek maklerski z dostępem do giełd zagranicznych. Dzisiaj nie jest to żaden problem. Możesz skorzystać z bossa.pl oraz XTB. To są biura, z których my korzystamy. Jedno i drugie – co istotne – umożliwia wypełnienie formularza W8BEN, który to umożliwia płacenie 15% podatku od dywidend w Stanach Zjednoczonych. To bardzo istotne, ponieważ kapitału lokujemy właśnie w USA.

Możesz oczywiście korzystać z dowolnego biura maklerskiego, które obsługuje inwestycje zagraniczne i umożliwia Ci wypełnienie wspomnianego formularza. Brak tego formularza to konieczność zapłaty kolejnych 15% podatku, ponieważ amerykański urząd skarbowy nie będzie Cię w stanie zidentyfikować i nie zastosuje umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Dlaczego giełdy zagraniczne?

Możesz się zastanawiać, dlaczego celujemy w giełdy zagraniczne. Odpowiemy:

• Są tam dostępne spółki globalne, które się rozwijają i mają zdolność osiągania regularnie rosnących zysków (w Polsce jest to prawie niewykonalne).
• Na dużych rynkach (Stany Zjednoczone i Wielka Brytania) istnieje kultura wypłacania rok do roku coraz wyższych dywidend (u nas jest to prawie niespotykane).
• Istnieje zasada, że spółki regularnie płacące rosnącą dywidendę, zyskują na wartości z czasem. Masz prawie gwarancję wzrostu kapitału w czasie, czego nie możemy powiedzieć o naszym rynku, regularnie pogrążonym w bessie.

Nasz (mam nadzieję) wspólny plan to regularna praca na dobrych spółkach. Ich kupowanie, trzymanie, otrzymywanie coraz wyższych dywidend i ich reinwestowanie. Zarabianie każdego roku coraz więcej.

Dywidendy BAB. Jaki jest koszt udziału?

W regularnym naborze koszt uczestnictwa w projekcie:

Rok uczestnictwa: 897 zł

2 lata uczestnictwa: 1579 zł

Dywidendy BAB. Co się będzie działo, kiedy przystąpisz do projektu?

Naszym założeniem jest to, aby w każdym miesiącu spływał do Ciebie dochód pasywny w postaci dywidend z posiadanych przez Ciebie w Twoim portfelu spółek. Oznacza to konieczność inwestycji w takie spółki, które regularnie płacą dywidendy od 2 do 4 razy do roku. To jednak nie wszystko.

Celem jest taki wybór spółek, które nie tylko są dobre (niskie zadłużenie, rosnąca dywidenda o dużym przyroście rok do roku), ale i płacą je w różnych miesiącach. Idea jest taka, abyś w styczniu, lutym, marcu i każdym innym miesiącu otrzymywał coraz wyższy dochód pasywny dzięki własnym inwestycjom.

Będziemy się z Tobą komunikować poprzez podany przez Ciebie adres e-mail. Będziesz od nas otrzymywał:

1. Raporty z postępów projektu.
2. Sygnały, w które spółki aktualnie inwestujemy i co kupujemy/doważamy.
3. Informacje o otrzymywanych dywidendach.
4. Wgląd w dwa portfele edukacyjne: amerykański i brytyjski.

Corocznie dzięki swojemu działaniu będziesz zarabiał (podobnie, jak i my, bo sami inwestujemy) coraz więcej.

Jak to działa? Cel jest S.M.A.R.T.

(S) Skonkretyzowany:
Spółki mają Ci wypłacać dywidendę co miesiąc i ta dywidenda ma rosnąć solidnie każdego roku.

(M) Mierzalny:
Miarą będzie strumień miesięcznego i rocznego dochodu pasywnego w postaci dywidend.

(A) Osiągalny:
Zaczynamy od rentowności dywidend na poziomie 3-5% i to jest realne w pierwszym roku i kolejnych latach.

(R) Istotny:
Projekt da Ci solidną wartość dodaną w postaci rosnącego dochodu z Twojego kapitału i będzie przynosił dochód nawet w bessie.

(T) Określony w czasie:
To projekt długoterminowy, obliczony na 20+ lat.

Dodatkowym krokiem jest reinwestowanie otrzymywanych dywidend, o którym powyżej nie napisałem, ale które to sprawia, że poziom zysków podnosi się dużo szybciej.

Ponieważ w ramach projektu prowadzimy dwa rodzaje portfeli, Czytelnik powinien się dowiedzieć, w jaki sposób poszczególne portfele będą działać. Będzie można naśladować portfel brytyjski lub amerykański, co wprost oznacza działanie na konkretnym, wybranym rynku. Można oczywiście mieszać portfele (spółki w nich), ale ze świadomością, jaki może być oczekiwany efekt końcowy. Omówmy sobie charakterystykę poszczególnych rynków i wytyczne do portfela.

Czas na decyzję

Wyobraź sobie wybór, przed którym stoisz.

Opcja 1

Masz możliwość otrzymywać na początku mniejsze dywidendy (od 2 do 4% rocznie). Spółka płaci jednak dywidendę rok do roku większą o kilkanaście procent. Wadą jest oczywiście niski procent startu, zaletą zaś szybki przyrost wartości dywidendy. Rynek funkcjonuje w ten sposób, że ze względu na rosnącą wartość dywidend (o kilkanaście procent rocznie) podnosi ceny akcji. To działa w ten sposób, że nowi akcjonariusze wciąż startują i otrzymują dywidendę na poziomie 2-4% rocznie.

Wyobraź sobie, że spółka płaci 1 dolara dywidendy i jest to 2% ceny akcji. Łatwo możemy policzyć, że cena akcji wynosi 50 dolarów:

50$ * 0,02 = 1$

Co jednak się dzieje, jeżeli wartość dywidendy podskoczy o 15%? Dywidenda wyniesie 1,15 dolara.

1$ * 1,15 (mnożnik) = 1,15$

Cena akcji będzie starała się odzwierciedlić nowy fakt, tj. że dywidenda jest mniej więcej równa 2% ceny akcji. Cena akcji powinna wynieść ok. 57 dolarów.

1,15$ = 2% * P (cena akcji)

P = 1,15$ / 0,02 = 57,5$

Zainwestowałeś w tę spółkę, kiedy kosztowała 50 dolarów i płaciła 2% dywidendy, czyli dolara. Dywidenda rośnie o 15% rocznie i po 5 latach wynosi już 2 dolary.

1$ * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 = 2,01$

Względem Twojej ceny zakupu 50$ dywidenda wynosi już (albo dopiero) 4%, ale cena akcji powinna wynosić 100 dolarów. Rynek dąży do tego, aby te 2 dolary stanowiły dla nowych akcjonariuszy 2% dywidendy. Zauważ, że 5 lat Twojego trzymania akcji w takim portfelu, to wzrost kapitału o 100%.

Do tego dokładasz 20 otrzymanych dywidend (są płatne 4 razy do roku) i ich wzrost z 2 do 4%. Za kolejne 5 lat dywidenda już będzie wynosiła 8% od Twojej pierwotnej inwestycji , cena akcji powinna dążyć do poziomu 200 dolarów.

1$ * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 * 1,15 = 4,05$

4,05$ / 50$ = 0,081 * 100 = 8,1%

4,05$ = 2% * P (cena akcji)

P = 4,05$ / 0,02 = 202,5$

Teraz wykonaj zadanie i idź do przodu z kolejnymi latami.

Opcja 2

Masz też możliwość od początku otrzymywać wyższe wypłaty, ale kosztem tempa wzrostu wartości dywidend i kosztem tempa wzrostu ceny akcji. Czyli spółka płaci Ci 6-8% rok rocznie, ale tempo przyrostu dywidendy jest na poziomie 6%, co też powinna odzwierciedlać cena akcji. Zróbmy to na podobnym przykładzie, tyle, że zamiast dolarów, użyjmy funtów.

Wyobraź sobie, że kupiłeś akcje za 50 funtów, która płaci dzisiaj 6% dywidendy. Otrzymujesz więc 3 funty.

50 GBP * 0,06 = 3 GBP

Kolejnego roku otrzymasz 3,18 funta dywidendy, a cena akcji powinna nadal dążyć do poziomu, w którym nowi akcjonariusze otrzymają 6% dywidendy. Będzie to zatem mniej więcej poziom 53 funtów.

3 GBP * 1,06 (mnożnik) = 3,18 GBP

3,18 GBP = 6% * P (cena akcji)

P = 3,18 GBP / 0,06 = 53 GBP

Widzicie zależność z 1 i 2 przykładu? Cena akcji ma tendencję do wzrostu o tempo wzrostu dywidend. W pierwszym przykładzie cena akcji rośnie w średnim tempie 15% rocznie (po pierwszym roku do okolic 57 dolarów), w drugim przykładzie 6% (do 53 funtów).

Po 5 latach i 6% wzroście wartości dywidendy rok do roku, spółka powinna nam wypłacać 4 funty.

3 GBP * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 = 4,02 GBP

Cena akcji winna wynosić mniej więcej 67 funtów.

4,02 GBP = 6% * P (cena akcji)

P = 4,02 GBP / 0,06 = 67 GBP

Po kolejnych 5 latach powinniśmy już otrzymywać ok. 5,38 funta dywidendy rocznie i mieć kapitał na poziomie 89 funtów.

3 GBP * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 * 1,06 = 5,38 GBP

5,38 GBP / 50 GBP = 0,108 * 100 = 10,8%

5,38 GBP = 6% * P (cena akcji)

P = 5,38 GBP / 0,06 = 89,6 GBP

Względem początkowego kapitału 50 funtów, nasza stopa dywidendy wzrosła z 6% do 10,8% w 10 lat.

10 lat dywidend z USA i UK

Porównajmy dwie sytuacje po 10 latach:

Przykład 1) Inwestycja: 50 dolarów. Wycena akcji: 202,5 dolarów. Otrzymywana dywidenda: 8,1% od poziomu inwestycji.

Przykład 2) Inwestycja 50 funtów. Wycena akcji: 89,6 funtów. Otrzymywana dywidenda 10,8% od poziomu inwestycji.

Widzicie, co tutaj się dzieje? W pierwszym przypadku szybko przyrasta nam kapitał, ale otrzymujemy mniej dywidend. W drugim przypadku wolniej przyrasta nam kapitał, ale otrzymujemy od początku więcej dywidend. Uznajmy, że pierwszy przypadek, to dywidendy amerykańskie (oznaczone kolorem zielonym). Drugi przypadek, to dywidendy brytyjskie (oznaczone kolorem czerwonym).

Co z tego wynika?

Istnieje dość silna implikacja tego, co powyżej omówiliśmy:

• Jeżeli interesuje Cię wzrost wartości kapitału w czasie, ale niekoniecznie wielkość otrzymywanych dywidend, to spółki amerykańskie wydają się być lepszym wyborem.
• Jeżeli masz 50 lat i więcej, a interesuje Cię otrzymywanie dochodu pasywnego „od zaraz”, to zdecydowanie powinieneś przyjrzeć się spółkom brytyjskim.
• Jeżeli jesteś młodym człowiekiem i masz w sobie na tyle dużo rozwagi i samozaparcia, wybierz postaw na spółki amerykańskie i rób to przez kolejne 30 lat. Nie będziesz musiał później pracować.
• Jeżeli jesteś pomiędzy 30, a 45 (umownie) rokiem życia, możesz wybrać portfel mieszany i postawić na wzrost wartości kapitału poprzez spółki amerykańskie i jednocześnie otrzymywać dywidendy z rynku brytyjskiego, które na starcie są wysokie. Nikt nie powiedział, że musisz przejadać od razu wysokie dywidendy, które otrzymasz. Możesz je inwestować na rynku amerykańskim i postawić na ich wzrost w czasie. Innymi słowy tworzysz sobie portfel mieszany.

Dywidendy BAB. Podsumowanie

W omawianych przykładach wzięliśmy przeciętne przykłady, czyli startowa dywidenda na poziomie 2% i jej wzrost o 15% rocznie. Rynek giełdowy ma to do siebie, że daje różne parametry tych wartości. W którymś momencie może pojawić się przecena na rynku akcji, więc wartość dywidendy wzrośnie do 4%, ale jej wzrost 15% rocznie zostanie zachowany. Widzisz, że oszczędziłeś właśnie 5 lat (normalnie dywidenda z 2 do 4% rosłaby tyle czasu). Na rynku brytyjskim może być sytuacja, w którym dywidenda wynosi 6%, ale rośnie o 13% rocznie. To są już bardzo dobre i dające doskonałe efekty wartości.

Celem jest to, abyś Ty, Twoja rodzina, Twój kolega czy koleżanka z grupy, z którą pracujemy – również my, bo robimy dokładnie to samo – osiągnęli wraz z upływem czasu bardzo duży i regularny strumień dochodu pasywnego. Efektem pracy i uczestnictwa w projekcie ma być dynamiczny (nie liniowy) wzrost wartości zarówno aktywów, jak i dywidend w czasie. Cel do osiągnięcia przez każdego z nas.

Dodatkowym krokiem jest reinwestowanie otrzymywanych dywidend, o którym powyżej nie napisałem, ale które to sprawia, że poziom zysków podnosi się dużo szybciej.